您的位置:现场报码 > 现场报码 >

489111.com科锐国际:灵活用工海外靓丽国内猎头、


发布时间: 2019-10-08

  收入增速符合预期。Investigo自18年7月开始并表,19H1实现收入6.04亿元,实现约1012万元。公司19H1收入16.75亿元、同增130.82%,剔除Investigo并表影响(6.04亿元),内生增速约47%;归母净利润0.64亿元、同增34.42%,剔除并表影响(1012万元),内生增速约13%。

  灵活用工高增长持续,猎头及RPO业务受宏观经济拖累。灵活用工维持快速增长态势,截至H1末管理外派员工约1.31万余人,19H1实现收入12.78亿元、同增198.66%,占总收入比重达到76.32%(+17.34pct)。其中,Investigo约贡献5.4亿收入(Investigo主要从事灵活用工及猎头业务,灵活用工收入占比一般在90%左右),则据此估算灵活用工业务的内生增速在70%左右。猎头业务收入2.55亿元、同增32.74%,489111.com,我们估计增长主要来自Investigo并表(约贡献0.6亿元),则内生增速约1%左右。RPO收入0.74亿元、同增0.17%。

  科技赋能,产品及客户覆盖面不断扩大。公司自2016年底以来加强技术赋能,已推出多个技术与服务相结合的产品,包括面向中小长尾客户的线上平台才客网、即派、薪薪乐、上期所副总经理李辉:20号胶期货与天胶期货、天,睿聘等,不断扩大客户覆盖范围,专业化服务能力不断强化。公司H1追加投资上海客汗、才到等,试运营“禾蛙网”,持续加大技术投入,扩大客户覆盖面的同时赋能内部提效。

  投资建议:19H1灵活用工高增长持续,Investigo并表贡献明显,猎头、RPO受宏观经济拖累。灵活用工正处于渗透率提升的红利期,公司作为龙头长期受益。持续通过科技赋能助力客户拓展,提升份额。调整盈利预测至2019/20/21年净利润1.61/2.01/2.48亿元、333480.com憨豆特工2中凯特萨姆纳,每股收益0.89/1.12/1.38元,目前股价对应19/20/21年估值37x/29x/24x,维持“买入”评级。

  风险提示:三大业务板块增速不达预期;Investigo业绩不达预期;宏观经济对人力资源服务业造成的系统性风险。

  郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。

  iPhone 6s 存在零件故障?苹果承认了!还有不少问题让“果粉”炸锅

  世界第一!这项中国硬核技术打破美国纪录,每年“双11”都是它支撑你买买买

友情链接:
Copyright 2018-2021 现场报码 版权所有,未经授权,禁止转载。
香港1861图库| 开奖直播| 最快报码室| 奇人中特网| 六合商会| 87654品特轩心水论坛| 动画玄机图| 波肖门尾图库9747| kj139本港台现场报码开奖结果| www.343888.com| 免费资料大全| 香港赛马会内部网|